1968 yılında Mersin'in Erdemli ilçesinde dünyaya geldi. 1975'te ailesiyle birlikte Kıbrıs'a gelip, göçmen olarak Gazimağusa'nın Maraş bölgesine yerleştiler. 1990’da Konya'da bulunan Selçuk Üniversitesi İlahiyat Fakültesinden mezun oldu. Yüksek lisans ve doktorasını da din eğitimi üzerine yapan Atalay, yüksek lisans tezinde Geçmişten Günümüze Kıbrıs - İdari Yapılanma ve Din Eğitimi, doçentlik tezinde ise Kuzey Kıbrıs’ta Yaygın Din Eğitimi ve Cami Hizmetleri konularını ele aldı. Yayınlanmış birçok araştırması, kitabı ve eseri bulunmaktadır. Evli ve 3 çocuk babası olan Atalay 23 Aralık 2010 tarihinde KKTC Din İşleri Başkanı olarak atandı. 6 Ağustos 2021 yılında görevini Prof. Dr. Ahmet Ünsal'a devretti.